INE原油暴涨6%,受疫苗前景向好提振!但沙特暗示调整减产协议,产油国仍有苦水

2020

11-10 16:43

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导语:上海原油价格暴涨,主力合约2012,以248.1元/桶收盘,上涨14元/桶,涨幅5.98%。新冠疫苗的进展让原油需求的预期有所改观,而沙特能源部长也释放出调整减产协议以维持供需平衡的信号,但事实上欧洲的疫情封锁正在给原油行业带来巨大的负面影响。
周二(11月10日)上海原油价格暴涨,主力合约2012以248.1元/桶收盘,上涨14元/桶,涨幅5.98%,盘中创10月28日以来新高至252.2元/桶。因美国制药巨头辉瑞宣布其实验的新冠疫苗可预防90%以上的有症状感染,这被认为是巨大利好,有望解放欧美被重创的经济,从而改善原油需求。另一方面,沙特阿拉伯暗示它和其他石油生产国可以调整其目前的减产协议。

沙特能源大臣阿卜杜勒阿齐兹亲王周一(11月9日)在一次会议上表示,正如过去出现的情况一样,如果相关产油国达成共识,石油输出国组织和俄罗斯等盟友组成的OPEC+联盟的减产可能会进行调整。这也推动油市上涨。

纽约Again Capital合伙人John Kilduff表示,“油市对这一消息的反应尤其强烈,因为它意义重大。疫情对交通运输造成了巨大冲击,80%的原油被用作交通燃料,所以我认为这是一个合理的反应。”

另外,国际能源署能源市场及安全部负责人贞森惠佑表示,欧洲为遏制新冠病例增加而采取的新一轮封锁措施,似乎将推动全球石油需求前景走向下行趋势。
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期货合约和成交情况一览


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交易综述与交易策略


上海原油价格暴涨,主力合约2012,以248.1元/桶收盘,上涨14元/桶,涨幅5.98%。全部合约成交249560手,持仓量减少5288手至115220手。主力合约成交128326手,持仓量减少5463手至23172手。
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交易逻辑:短期内,疫苗的利好将得到持续释放,且OPEC决心对维持石油供需平衡,这在预期上引导市场做多油价,但另一方面,现实中疫情并未得到改善,欧洲封锁持续,疫苗的未来仍有许多不确定性,且利比亚原油产量已经达到100万桶/日。

支撑位:INE原油205.1,美油33.64

阻力位:INE原油305.7,美油43.78

交易策略:通道震荡,高抛低吸

中国及海外消息


【利比亚国家石油公司主席:周六,利比亚的原油产量超100万桶/日,或可在一个月内达到130万桶/日,利比亚在产量达到170万桶/日之前不会加入欧佩克的配额当中】

【中东地区部分石化品供不应求】
①近日,安迅思发布消息称,由于出口地区的生产装置停工检修,而市场需求依然强劲,中东地区部分石化品供不应求;
②在基础油方面,伊朗生产商继续通过招标销售有限的现货供应。中东主要的贸易中心阿联酋也正面临现货短缺的问题;
③雪上加霜的是,欧洲基础油出口市场的供应限制至少持续到12月。需求方面,未来两个月,中东市场基础油需求仍保持坚挺(中国化工报)

【沙特能源部长:在达成共识的情况下,我们可以对OPEC+协议进行微调】
沙特能源部长:OPEC扮演了积极的角色,在分析人士提出的提议之外,可能还会有调整,OPEC+保持灵活性,关注市场,市场稳定,尽管有新的病毒封锁,我们的选择是开放的,OPEC+可能对减产协议进行调整,力度较分析师预期更大。OPEC+可能将减产协议延长至2022年全年,OPEC+将应对一切,包括利比亚局势。

【国际能源署预计欧洲新的防疫封锁措施将打击石油需求前景】
① 国际能源署(IEA)能源市场及安全部负责人贞森惠佑表示,欧洲为遏制新冠病例增加而采取的新一轮封锁措施,似乎将推动全球石油需求前景走向下行趋势。
② 不过,贞森惠佑表示,封锁措施的影响可能不像今年稍早那么严重。“欧洲大陆大部分地区都处在封锁状态。这可能会带来负面影响,”但IEA并未将正式下调预测。“我们当然预期这次的影响比上次封锁要小...这一次学校照常开放,一些商店也继续营业。”
③ 油价已从今年稍早的大幅下跌中反弹,徘徊在每桶40美元左右,但需求担忧挥之不去,同时市场仍对美国大选结果感到不安,该结果似乎将面临法律挑战。
④ 贞森惠佑表示。“石油和天然气行业,特别是美国的油气行业,正在高度关注着这次选举的结果,如果民主党计划进行彻底的能源低碳转型,如果参议院仍然掌握在共和党手中,那么这项立法将会遇到障碍。总的来说,我们需要看到整个选举结果。”
⑤ 贞森惠佑说,中国今年稍早抑制了疫情之后,仍然是全球主要亮点,并且有可能成为唯一一个石油需求同比增长的主要国家。
⑥ 他补充说,油品需求强弱不一,航煤和煤油继续受挫,但柴油,燃料油和汽油的表现较好。

机构观点


【高盛:将2021年第一季度布伦特原油价格预测从每桶51美元下调至每桶47美元】

【能源领域分析师:疫苗进展利多原油需求】
分析师表示:疫苗研发取得进展的状况,意味着全球冰封已久的跨境商务及休闲旅行活动终于有望在此后开始解冻,这对于原油需求前景将构成直接的利多。预计在此背景下,国际原油价格将会录得持续上行的行情,NYMEX原油在站稳40美元/桶的心理关口之后,在近期即有望挑战10月份的高位41.89美元/桶,并进一步转至42美元上方。

【花旗:全球来年油价反弹空间或不及预期,即使疫苗研发成功也难有更大帮助】
① 周一传出的疫苗研发重大进展消息推动了全球风险情绪大幅向好,也令国际原油价格录得跳涨。但对应油市走势前景,花旗集团的分析师却仍保持谨慎情绪,称2021年国际原油供需两线的消息面前景对于油市多头而言仍然严峻;
② 花旗指出,虽然疫苗研发正在取得突破进展,但是实现全民免疫仍是个任重道远的过程,在此之前,疫情仍会进一步扩散。与此同时面,许多行业,如航空和旅游业,已在疫情期间遭受重创后全民重挫,即使疫情消失,面对市场的新常态,其也料难立刻恢复,这对油市需求仍将构成持久的拖累。而与之相反则是,OPEC+各国在2021年进一步恢复产能也将是势在必行的预料中状况;
③ 在上述状况背景下,花旗将其原先对国际油价给出的预估进一步下修,预计布伦特与NYMEX原油在2021年全年的均价将仅为54美元和49美元,相比当前反弹幅度也就25%左右。

【摩根大通:关于辉瑞新冠疫苗研发进展的消息不会改变原油需求的短期趋势】

交易所公告


关于2020年10月查处违法违规行为情况的公告
    为切实强化风险防范,加强一线监管,规范期货交易行为,保障期货市场参与者的合法权益,上海国际能源交易中心(以下简称上期能源)持续对违法违规行为进行查处。2020年10月份查处情况如下:
    异常交易行为管理方面,处理异常交易行为8起。其中,自成交超限5起,频繁报撤单超限3起,通过会员单位对上述达到异常交易处理标准的客户进行电话提示10次,将1名客户列入重点监管名单,在会员服务系统通报1次。
    实际控制关系账户认定与协查方面,对11组26个客户进行实际控制关系认定。
    违规交易处理方面,上期能源未发现涉嫌违规交易线索。
    上期能源提醒投资者在日常交易中注意合规风险并做好实际控制关系账户的报备。
    特此公告。

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