黄金交易提醒:经济数据强劲美股大涨,多头短线仍有机会?

2021

04-06 09:42

点赞

导语:4月6日亚洲时段,现货黄金小幅上涨。强劲的经济数据支撑周一美股大涨,不过在美元疲软的背景下,金价持坚。短线金价震荡偏强,可能仍有上涨机会,不过中长线走势依然不容乐观。
周二(4月6日)亚洲时段,现货黄金小幅上涨,交投于1734附近。周一(4月5日)金价跌0.06%,因美国公布强劲的就业和服务业数据后,对经济迅速复苏的希望提振美国股市上涨,但美元走软以及美债收益率的下滑限制了金价的跌幅。美联储官员梅斯特表示美联储仍将在货币政策上保持耐心,这也有利于金价维持涨势。短线金价或震荡偏强,中长线弱势依旧。
图片点击可在新窗口打开查看

基本面利空


美国3月服务业增速创纪录高位
周一数据显示,ISM服务业指数从9个月低点55.3升至63.7,为1997年有纪录以来最强,并优于调查中最乐观的经济学家预测。该指数高于50代表活动增长。

上周公布数据显示,美国制造业创出1983年以来最大增幅

这些数据总体上表明,随着越来越多美国人接种新冠疫苗,以及对企业的防疫限制逐步撤出和财政纾困政策落地,经济正加速增长。

美股再创新高
上周美国3月新增非农就业人数为91.6万人,远优于市场预期,失业率也降至6%,达到一年来的最低水平,周一美国3月ISM非制造业PMI创下1997年有纪录以来最高,反映出随着政府大力推行疫苗接种和财政刺激,经济反弹力道仍旧相当强劲。

在数据的强劲支撑下,美股全线上涨,道指涨1.13%,标普500涨1.44%,道琼、标普收盘创历史新高,纳指涨1.67%。
图片点击可在新窗口打开查看
(标普500日线图)
投行Baird投资策略分析师Ross Mayfield表示:环顾四周,很难找到大量看跌的理由,3月非农就业数据远优预期,美国债收益率基本保持不变。在这种情况下,好消息就确实是好消息。

OANDA高级市场分析师Edward Moya称,市场普遍对美国经济复苏持乐观态度,从技术上讲,强劲的美国股市给黄金创造了一个艰难的环境。

股市的强劲带动了风险情绪的回归,对避险黄金利空。

基本面利多


美元大跌创逾一周新低
随着美股创新高、美国国债收益率下滑,美元周一大跌0.46%,对一篮子货币贬至逾一周低点,投资人正在评估美国强劲的经济是否会促使美联储改变宽松立场。
图片点击可在新窗口打开查看
(美元指数日线图)
瑞银驻纽约汇市策略师Vassili Serebriakov说,非农就业报告公布后,收益率未能测试新高,显示意味着市场可能已经消化美元升值、对美国经济的乐观情绪的大部分前景。

一些分析师认为,5年期收益率回升到疫情前水准,过度乐观看待美国经济强劲到足以促使美联储提前到最快2022年12月就升息的可能性。

美元过去几个月大致随着美股上涨,投资人目前正在观察股汇同步的现象是否会持续下去,以判断美元对风险胃纳扩大的反应是否出现变化。

富国银行驻纽约宏观策略师Erik Nelson表示:对市场而言,目前最棘手的是弄清楚美元对美国经济利多消息的敏感性。假如我们正进入一个美元不再是避险货币、更偏向风险货币的阶段,将是重大改变。

美元大跌利多金价,限制了避险黄金周一的跌势。

美债收益率下跌
美债收益率周一冲高回落,收跌1.22%,投资者暂停了近期的国债抛售,并将空头头寸获利了结。
图片点击可在新窗口打开查看
(10年期美债收益率日线图)
不过分析师称,国债价格的利空动能依然存在,最近的主要推动因素是强于预期的美国3月就业报告。

Evercore ISI固定收益策略师Stan Shipley称,“趋势肯定仍是收益率上升,我们预计10年期国债收益率将在年底前触及2%。

不过他指出,可能存在季节性因素,或将给收益率带来下行压力。
    
Shipley称:“我们看到收益率走势出现了一些停顿,不仅是在美国,全球都是如此。自3月中以来,10年期公债收益率一直在这些水平附近交投。”

美债收益率与黄金走势近期呈现明显的负相关性,美债收益率的回落会给黄金多头提供上涨动能。

美联储官员梅斯特称美联储将保持耐心
克利夫兰联储主席梅斯特表示,优于预期的3月非农就业报告表现“出色”,但要使经济恢复到新冠疫情前的水平,还需要取得更多进展。

“这是份出色的报告,看到这些数字让人高兴。就业仍比疫情前少将近850万,所以我们需要就业数据继续保持这种势头,”她于周一接受CNBC采访时表示。这是来自美联储官员对上周五非农就业报告的首个公开点评。

梅斯特称,疫苗接种范围扩大,被压抑的消费者需求,以及财政和货币政策都帮助提振了相关活动。她补充道,更加乐观的前景并不代表美联储应该尽快开始收紧政策。

梅斯特表示,通胀不太可能持续,而且美国可能不会出现价格水平暴涨。另外,梅斯特并不担心最近美国国债收益率的上涨,她表示市场涨势有序。

梅斯特称:“我认为我们在对待货币政策上需要刻意保持耐心,要真正专注于实现货币政策目标,我认为下半年会有非常强劲的表现,但距离实现我们的政策目标还差很远。”

分析师Moya表示,交易者将密切关注周三公布的美联储3月份会议记录,该记录可能显示美联储是否曾考虑撤回援助。

美联储维持宽松的货币政策将有利于金价上涨。

技术面信号


黄金价格从重要的支撑水平1676一线反弹回升且温和延续涨势。短期而言,黄金价格可能在区间1676和1744之间维持震荡,区间下限和上限分别充当短期的支撑和阻力水平。不过主要的趋势依然偏向下行,正如下行的50日和100日均线所暗示的一样。不过20日均线似乎趋平。MACD指标在中线下方上行,暗示抛售压力正在减弱,动能有所偏于上行。
图片点击可在新窗口打开查看
(现货黄金日线图)

今日数据前瞻


今日主要关注澳洲联储利率决议,分析师普遍预计澳洲联储4月6日政策会议维持利率0.1%。

西太平洋银行前瞻澳洲联储利率决议:预计澳洲联储维持货币政策不变,另外将提到随着经济重新开放,失业率从2020年中期的高点7.5%下降到今年2月的5.8%,经济活动状况出乎意料的高。不过要实现政策目标还有很长的路要走。

2月利率决议上,澳洲联储利率决议意外扩大1000亿澳元QE,4月中旬将以每周50亿澳元的利率开始购买国债。

1月26日,国际货币基金组织在发布的一份预测报告中表示,澳洲经济在2021年增长将高出2020年10月预测的0.5%,达到3.5%,而2022年则预计增长2.9%。

下午关注欧元区2月失业率和投资者信心指数。

晚上关注美国2月JOLTs职位空缺,作为就业增长的先导指标,分析师预计,职位空缺数在2月将继续增长,增强了对就业增长加速的预期。

另外,今日2021年IMF和世界银行集团春季会议召开,欧洲央行行长拉加德和欧洲央行执委帕内塔、瑞典央行行长英韦斯将出席。会议上将发布《世界经济展望》和《全球金融稳定报告》。国际货币基金组织总裁格奥尔基耶娃和世界银行行长马尔帕斯还将在会上发表讲话。

初步结论


短线震荡偏强,中长线弱势依旧。

北京实际9:41,现货黄金报1734.23美元/盎司。

[免责声明] 本文仅代表作者本人观点,与一买财经无关。一买财经网对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。