INE原油上涨逾2%,一度创20个月新高!美国原油库存降至两年最低

2021

09-16 15:51

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导语:9月16日上海原油价格上涨逾2%,一度创逾20个月新高,数据显示上周美国原油库存降至2019年9月以来最低。
周四(9月16日)上海原油价格上涨,一度刷新逾20个月新高,主力合约2111终盘收于473.7元/桶,涨10.4元/桶,涨幅2.24%,美国上周原油库存降幅大于预期,且市场预计,随着疫苗接种范围扩大,需求将会上升。另外,飓风对墨西哥湾造成的产能破坏仍未恢复。

美国能源信息署(EIA)周三表示,上周美国原油库存降至2019年9月以来最低,飓风艾达8月下旬导致多家炼厂和沿海钻井生产关闭,美国原油库存继续减少。

Raymond James分析师Pavel Molchanov称,“自8月下旬飓风艾达过境后,石油的动能一直在持续,墨西哥湾在全面恢复生产方面仍面临困难。”

国际能源署(IEA)周二表示,在全球石油需求连续三个月下降后,疫苗接种的推进将会释放出因疫情限制措施而受压制的石油需求。
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期货合约和成交情况一览


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交易综述与交易策略


上海原油价格上涨,一度刷新逾20个月新高,主力合约2111终盘收于473.7元/桶,涨10.4元/桶,涨幅2.24%。
(INE原油日线图)

交易逻辑:油价周三录得四连涨,主要受到EIA原油库存大降以及飓风阴影挥之不去的提振,但其涨势能否延续仍然存疑。技术面来看,油价强势突破61.8%回撤位,且站上各周期均线上方,格局偏多,有望进一步上涨,不过RSI显示油价有超买之忧,暗示油价上方空间或已不大。在飓风尼古拉斯退去前油价仍有望在高位持坚,但随着飓风影响逐渐退去,油价可能回落。建议投资者谨慎做多。

阻力位:INE原油484.0,美油73.39

支撑位:INE原油468.8,美油71.16

中国及海外消息


中国石化马永生:到2050年前后天然气将成为我国第一大化石能源
9月16日,清华五道口“碳中和经济”论坛在北京举行。中国工程院院士,中国石化集团公司总经理马永生表示,在碳中和约束下,我国石油、天然气消费将加快实现碳达峰的步伐,预计我国石油消费将在2026年左右达峰,这就比全球大概提前了4年。预计到2040年达到6200亿方每年的消费量,2040年左右达到峰值,然后逐步下降,到2050年前后天然气将成为我国第一大的化石能源。

发改委:坚守民生用煤底线 发挥中长期合同保供稳价作用
国家发改委新闻发言人孟玮表示,一方面,要求推动煤炭中长期合同对发电供热企业直保并全覆盖,确保发电供热用煤需要,守住民生用煤底线;另一方面,发电供热企业和煤炭企业在今年已签订中长期合同基础上,再签订一批中长期合同,将发电供热企业中长期合同占年度用煤量的比重提高到100%。(中国网)

中国煤炭工业协会、中国煤炭运销协会组织国内重点煤炭企业联合发出倡议:主动做好煤炭稳价工作,不随意涨价,主动抵制哄抬市场价格行为,引导市场价格逐步回归合理区间,促进煤炭市场平稳运行和行业高质量发展。在确保安全生产的前提下,努力提升煤炭资源保障能力,提前做好今冬明春采暖季资源准备,发挥优质煤矿产能主力军作用,积极挖潜增产,全力保障煤炭安全稳定供应。

煤炭“三兄弟”涨涨涨,供需缺口嗷嗷待哺;
自7月份以来,受供应紧张影响,焦煤价格大幅上涨,现货价格甚至高出煤炭中长期合同价逾100%。同时,焦煤暴涨带动焦炭价格连续上涨,动力煤价格也持续创新高,已突破1000元大关。南华期货分析师夏莹莹表示,今年商品市场未来依然处于易涨难跌的格局。特别是部分上游能源类相关的大宗商品,在当前传统需求淡季却依然呈现相对紧缺的状态,进入冬季的需求旺季时,紧缺可能进一步加剧。(证券时报)

飓风艾达登陆已逾两周,美国墨西哥湾原油产能仍有近三分之一关闭
① 在飓风艾达登陆路易斯安那州两周多之后,墨西哥湾的石油公司仍在努力恢复产量,几乎三分之一的产能仍然关闭;
② 根据美国联邦安全与环境执法局,截至周三,560个平台中有36个平台仍在关闭状态,影响日产量约50万桶。这超过了OPEC创始成员国委内瑞拉的日产量。自飓风袭击以来,整体产量损失已上升至2,730万桶,使艾达成为13年以来对石油生产影响最大的飓风;
③ 供应短缺给炼油企业带来了更大的困难,它们需要充足的供应来在寒冷季节到来之前生产取暖油,以及生产柴油来满足农民在收获期的需求。燃料生产商正在动用库存, 根据美国能源信息管理局的数据,全美原油库存降至2019年9月以来最低。

机构观点


华泰期货:飓风艾达影响仍持续,EIA库存降幅超预期
昨日油价涨幅较大,我们认为近期主要利多来自三点,首先是飓风艾达的影响超预期,在艾达登陆两周之后,美湾产量仍有近30%未能恢复(约60万桶/日),而炼厂生产在电力恢复之后已经陆续恢复,这造成短期美国供需缺口有所放大,本周EIA库存数据降幅远超预期;其次是中国近日通过招标的方式出售战略储备原油,但不管是数量还是原油品种均不及预期,此前市场预期释放的量级在3000至7000万桶,目前第一批释放近700多万桶,而在油种方面是保税原油,意味着没有配额的民营炼厂基本无法参与;最后是近期市场预期今年冬天由于天然气价格较高再叠加潜在的冷冬预期将增加原油需求,尤其是在欧洲以及亚洲发电领域以及美国的取暖油供暖等方面,不过由于油气替代幅度有限,且目前时点对今冬气温的判断较为困难,因此市场预期对需求影响差异较大。综上来看,油价短期预计偏强运行,但在75-80美元/桶仍有较强压力,主要来自中美对于通胀担忧的调控政策以及欧佩克仍有较为充裕的剩余产能。

国信期货:美国原油库存降幅超预期 油价短期震荡偏强
美国飓风艾达过去后,炼油厂恢复运行快于油气生产,且出口量大于进口量,原油库存连续第六周减少,且降幅大于预期,美国能源信息署数据显示,截止9月10日当周,美国原油库存量4.17445亿桶,比前一周下降642万桶;美国汽油库存总量2.18142亿桶,比前一周下降186万桶。截止9月10日当周,美国原油日均产量1010万桶,比前周日均产量增加10万桶。技术面,SC2111短期震荡偏强,关注上方阻力情况。操作建议:暂时观望。

国泰君安期货:库存大降叠加交易“再通胀”,强势延续
昨日,内外盘油价向上突破纷纷大涨,有挑战前高的势。昨夜EIA各类油品库存大幅下降,再次印证北美原油需求复苏强劲。与此同时,近期市场交易再通胀,美元指数走弱支撑油价重心维持在了高位。从基本面看,过去一周原油市场受到供需面的季节性转弱(一次加工开工率的下滑)影响,欧洲、新加坡地区油品库存在经历了前期的持续下滑后有一定反弹。但与此同时,我们看到北美地区的油品库存依旧处于去库的过程中,整体供应依旧偏紧。这一格局在原油的裂解价差上也可以找到共性,我们看到虽然全球炼油毛利出现了季节性的下降,但北美主要成品油的裂解价差在过去一周持续走强,WTI的近月月差也持续走强并强于Brent。此外,美国天然气价格在过去一周再度起飞,创下近年来的新高。种种迹象都表明,北美地区的能源供应依旧紧俏,对油价单边走势形成支撑,未来WTI或再度强于Brent。而对于内盘原油SC,过去几周月差随着仓单的消化持续走强,目前已经稳定在了Back结构。随着未来仓单的进一步消化,以及亚洲地区原油需求的恢复,整体估值偏低的SC有望维持在深度Back结构,中长期走势或强于外盘两油,主力SC2111或突破500元/桶。

光大期货:油价整体仍需注意风险
除原油外,所有能源品种均大幅上行,化工亦呈现普涨格局。数据方面,EIA报告显示,截至9月10日当周,美国除却战略储备的商业原油库存减少642.2万桶或1.5%,至4.174亿桶,为2019年9月13日当周以来最低。美国国内原油产量增加10万桶至1010万桶/日。自飓风袭击以来,整体产量损失已上升至2730万桶,使艾达成为13年以来对石油生产影响最大的飓风。目前市场情绪处于加强共振阶段,驱动因子在于控能耗,减碳,但同时价格暴涨带来的上游端利润急剧走扩,下游困境,因而只要出现题材,尤其是供应收缩,必然带来价格的报复性上涨。油价再度冲击前高,但整体仍需注意风险。

机构:到2040年零排放汽车将占全球销量70%
联合国气候变化框架公约第26届缔约方会议(COP 26)候任主席阿洛克·夏尔马在第三届世界新能源汽车大会上表示,在控制全球气温上升的诸多措施中,清洁的道路运输至关重要。他预计,到2040年,零排放汽车将占全球销量的70%,“虽然已经有数百万辆零排放汽车行驶在道路上,但全球范围内向零排放汽车过渡的速度还不够快”。

〔2021〕47号

  中国检验认证集团检验有限公司、上海海关工业品与原材料检测技术中心、通标标准技术服务有限公司、上海东方天祥检验服务有限公司是上海国际能源交易中心低硫燃料油期货的指定检验机构。为规范低硫燃料油实物交割的检验行为,根据《上海国际能源交易中心低硫燃料油期货标准合约》《上海国际能源交易中心交割细则》等有关规定,前述低硫燃料油期货指定检验机构联合制定了《上海国际能源交易中心低硫燃料油(期货)检验细则(试行)》(修订稿),并已在上海国际能源交易中心备案,现予以公布。
  中国检验认证集团检验有限公司、上海海关工业品与原材料检测技术中心、通标标准技术服务有限公司、上海东方天祥检验服务有限公司将严格遵守《上海国际能源交易中心低硫燃料油(期货)检验细则(试行)》(修订稿),竭诚为上海国际能源交易中心低硫燃料油期货实物交割的相关各方提供公正、准确的检验鉴定技术服务。
  特此公告。

  附件:《上海国际能源交易中心低硫燃料油(期货)检验细则(试行)》(修订稿)


上海国际能源交易中心
2021年9月16日

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