黄金交易提醒:华尔街分析师普遍看空金价,关注美联储官员密集讲话

2021

09-27 08:54

点赞

导语:9月27日亚洲时段,现货黄金小幅上涨,交投于1754附近。调查显示,华尔街分析师大多数不看好本周金价走势,金价有继续回调的可能。日内关注美联储官员们的讲话。
周一(9月27日)亚洲时段,现货黄金小幅上涨,交投于1754附近。上周五(9月27日)金价小幅上涨,因市场上避险情绪较高,且美国正在推进新的刺激法案,但美元及美债收益率的上涨限制了金价的涨势。

日内关注美国8月耐用品订单以及多位美联储官员的讲话。
图片点击可在新窗口打开查看

基本面利多


【佩洛西表示美国众议院将在本周通过5500亿美元基建法案】

美国众议院议长佩洛西承诺本周通过一项5500亿美元的基础设施法案并避免美国政府停摆,同时安排了紧锣密鼓的立法工作来确保总统拜登的经济议程仍保持在正轨。

“我们会在明天将该法案交付审议,”佩洛西周日在ABC电视表示,“但你知道,我从不会将没有足够票数支持的法案交付众议院全体表决。”她并补充说她不会设定“一个武断的日期”。

虽然时间表暗示周一在众议院通过该法案的目标可能会落空,但佩洛西表示有信心民主党将克服分歧,并且还会通过另一项规模更大的法案--包括税收方案和从儿童保育到气候保护的支出优先事项--不过该法案的规模会低于3.5万亿美元。

她表示,法案总体规模将低于最初设想的3.5万亿美元“似乎是不言而喻的”。

【SPDR:24日持仓增加0.87吨】

截止9月24日全球最大的黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量993.52吨,较上一交易日增加0.87吨。

基本面利空


【美联储梅斯特支持11月减码】

两位地区联储银行行长周五表示,美国经济已经满足了美联储很快开始减少资产购买的条件。

我支持从11月开始减少购买,并在明年上半年结束购买,”克里夫兰联储主席梅斯特说。另外,堪萨斯城联储主席乔治表示,“进一步取得实质性进展这个标准已经达到”,她指的是美联储为减码资产购买设置的前提条件。

梅斯特和乔治都是美联储立场更偏鹰派的官员,他们在讲话中对联邦公开市场委员会(FOMC)本周的政策决定表示了支持。FOMC在政策决定中表示,或许很快有理由减少购买。美联储主席鲍威尔上周三称,央行可能在11月会议上开始缩减每月购买800亿美元美国国债和400亿美元抵押贷款支持证券的资产购买行动。
 
梅斯特在俄亥俄州银行家联盟会议上表示:“随着复苏继续,劳动力市场将继续改善,我预计上调联邦基金利率的条件将在明年年底前得到满足。” 

梅斯特关于首次加息的评论表明,她是预计明年至少加息一次的9位FOMC与会者之一。FOMC会议上18位与会者中,支持和反对明年加息的人各占一半。

梅斯特说,美联储开始减码之后,货币政策仍将保持非常宽松的状态。虽然美联储的通胀目标已经“大致实现”,但劳动力市场仍未达到美联储的最大就业目标。

梅斯特说:“就业人数和劳动力参与率仍然远低于大流行病前的水平,失业率仍然大大高于大流行病爆发前。”

【美元小幅上涨】

美元周五走高,势将连续第三周上涨,避险情绪帮助美元从前一交易日的大幅下跌中反弹。
图片点击可在新窗口打开查看
(美元指数日线图)

FXStreet高级分析师Joseph Trevisani表示:“我们正处于这样一种情况,美元受益于多种想法,但这种情况并不常见。”

“美国经济看起来确实比大多数竞争对手好,人们对恒大仍有担忧,加上美联储似乎终于做好了准备。”

美国堪萨斯城联储主席乔治表示,美国就业市场已经达到美联储削减月度债券购买规模的指标测试标准,美联储现在应转而讨论其持有的大量债券可能会使其最终决定何时升息复杂化的问题。

克利夫兰联储主席梅斯特表示,若就业市场如预期继续改善,美联储应在11月开始减少对经济的支持,并可能在明年年底前开始升息。

【美国8月新建住宅销售增幅超出预期】

美国8月新建住宅销售增长幅度超出预期,达到四个月最高水平,表明建筑商逐渐消化积压订单且需求正在企稳。

周五公布的政府数据显示,8月新建单户住宅销量增长1.5%,折合年率达74万套,7月数据向上修正为72.9万。调查的经济学家预期中值为71.5万。

住宅房地产行业面临着一系列不利因素。虽然基本需求稳固,但建筑商因供应链瓶颈与招工难而难以跟上订单需求。与8月销量上升是受尚未开工的期房销售推动,意味着未来数月建筑活动也将保持活跃。

报告还显示,新建住宅售价中值达390900美元纪录高位。

本周走势前瞻


黄金市场看跌情绪上升对本周价格来说并不是好兆头,因为贵金属试图在每盎司1750美元附近保持重要支撑。

Kitco News 周度黄金调查的最新结果显示,华尔街分析师对黄金持悲观态度,因为美国可能收紧货币政策支撑美元并推动债券收益率走高。与此同时,散户投资者的看涨情绪仍处于七个月低点。

一些分析师还指出,黄金将继续面临疲软的兴趣,因为焦点仍然是股市创纪录的估值以及不可阻挡的反弹。

本周,18位华尔街分析师参加了Kitco News的黄金调查。在参与者中,有4人或22%的人认为金价将上涨。与此同时,有11位分析师(占61%)认为本周金价将走低。三名分析师或17%的分析师近期对黄金持中性态度。

与此同时,在线民意调查共获得了850票。其中,382名受访者(45%)认为金价本周会上涨。另有309人或36%的人表示金价会走低,而159名选民或19%的选民持中立态度。
图片点击可在新窗口打开查看

在美联储召开货币政策会议并暗示可能在11月会议后公布减少每月债券购买计划之后,黄金出现强烈的看跌情绪。央行最新的经济预测还显示,委员会认为2022年12月前有可能加息,2023年利率可能升至1%。

一些分析师指出,美联储高于预期的鹰派情绪正在加强美元并推高债券收益率,这是黄金的两个重大阻力。

Forexlive.com首席外汇策略师Adam Button表示:“本周10年期国债收益率的突破表明市场趋势发生了变化。最初,这将使黄金承压。”

SIA Wealth Management的首席市场策略师Colin Cieszynski表示,由于美联储希望在年底前改变其货币政策,他也看空黄金。

“我认为随着美联储逐步缩减规模,美元可能会继续获得支撑,从而对黄金形成不利影响,”他说。

然而,虽然近期看空黄金,但一些分析师认为价格有可能触底。达伦纽森分析公司总裁达林纽森表示,金价似乎超卖。

“我认为随着美联储逐步缩减规模,美元可能会继续获得支撑,从而对黄金形成不利影响,”他说,“每日随机指标也低于20的超卖水平,为本周初某个时间点潜在的看涨交叉奠定了基础。这将是短期趋势将转好的信号。”

Bannockburn Global Forex董事总经理Marc Chandler则表示,由于当前债券收益率的上涨被夸大了,黄金的抛售可能会受到限制。

他说:“虽然仍然是熊市,但我认为本周反弹的空间可能会更低,比如现货市场的1730美元或1735美元。”

尽管黄金市场的情绪主要是负面的,但仍有一些看涨者坚持。

Adrian Day Asset Management总裁Adrian Day将美联储改变其货币政策的尝试描述为“狗吠不止”。

他说:“一旦开始减少资产购买,市场就会意识到它只是采取了很小的步骤——降低购买率——而实际上并没有采取任何措施来收缩膨胀的资产负债表。这将是黄金的底部。”

总的来看,金价短线仍有继续反弹修正的机会,但中期走势仍然偏空。
图片点击可在新窗口打开查看
(现货黄金日线图)

北京时间8:51,现货黄金报1754.32美元/盎司。

[免责声明] 本文仅代表作者本人观点,与一买财经无关。一买财经网对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。