黄金交易提醒:非农将至!美元“掉链子”,金价剑指100日均线?

2022

06-03 10:27

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导语:美国5月ADP就业数据差于预期,录得逾两年最差表现,令美元大幅受挫,给金价提供上涨动,此外,俄乌战火仍在持续,经过几天的激烈战斗,俄罗斯军队控制了东部工业城市北顿涅茨克的大部分地区,俄军还试图向南推进,避险买盘有所增强。技术面来看,短线看涨信号有所增加,金价有望进一步试探100日均线1890附近阻力。
周五(6月3日)亚洲时段,现货黄金小幅冲高,一度创5月10日以来新高至1873.99美元/盎司,因美国5月ADP就业数据差于预期,录得逾两年最差表现,令美元大幅受挫,给金价提供上涨动能,此外,俄乌战火仍在持续,经过几天的激烈战斗,俄罗斯军队控制了东部工业城市北顿涅茨克的大部分地区,俄军还试图向南推进,避险买盘有所增强。技术面来看,短线看涨信号有所增加,金价有望进一步试探100日均线1890附近阻力。

不过美国续请失业金人数创1969年底以来最少,两名美联储决策者暗示9月加息板上钉钉,美国股市大幅上涨,仍可能给金价上涨制造麻烦。

本交易日重点关注美国5月份非农就业报告和美国5月ISM非制造业PMI数据,留意俄乌地缘局势相关消息和新冠疫情相关消息,留意全球股市表现。

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基本面主要利多


【ADP就业数据差于预期】

报告显示,5月民间就业岗位增加12.8万个。这是自2020年4月以来的最小增幅,当时美国经济正因新冠封控而受到打击,当月工作岗位创纪录减少2,049.3万个。4月为增加20.2万个。
   
经济学家此前预计5月民间就业岗位将增加30万个。ADP的报告是与穆迪分析联合编撰的,在美国劳工部将于周五发布更全面、备受关注的5月非农就业报告之前发布。不过,由于方法上的差异,它在预测美国劳工统计局就业报告中民间就业岗位方面的记录并不好。

道明证券商品策略师Ryan McKay称,“就业数据确实加剧了市场一直在酝酿的衰退担忧,并支撑金价。”

【美元周四大跌近0.8%】
美元周四全线下跌,回吐最近几个交易日的涨幅,因风险情绪转强促使投资者转向收益较高的货币。

周四,全球股市在近期走软后上涨,因投资者押注沙特阿拉伯可能提高原油产量,令油价降温,帮助平衡了对通胀飙升和货币政策收紧的担忧。

“今天有一些因素对美元不利,但主要是风险情绪,”Monex USA交易副总裁John Doyle说。

Doyle说,沙特阿拉伯可能生产更多石油的消息和亚洲大国将放松一些新冠封控的报道扶助提振风险情绪,对避险美元不利。

上海周三恢复了以往的活力,商店重新开业,人们回到办公室、公园和商场。

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美元指数周四收跌0.8%,至101.76,结束了连续两天的涨势。

数据显示,美国5月民间就业岗位增幅远低于预期,这暗示在利率上升和金融环境收紧的背景下,对劳动力的需求开始放缓,但职位空缺仍然极高。

知名财经网站FXStreet分析师Sagar Dua表示,疲软的美国ADP就业数据已经削弱了美元的吸引力。在悲观的ADP数据发布后,投资者应该为美元指数的极端波动做好准备,这将支撑金价。

Dua表示,金价已经突破最新一轮跌势(4月18日高点1998.43美元/盎司-5月16日低点1786.94美元/盎司)的38.2%斐波那契回撤位1867.65美元/盎司。此外,在小时图上,50周期指数移动平均线(EMA)上穿200周期EMA,构成“金叉”,这增加了金价的上行动能。相对强弱指数(RSI)(14)已经转入看涨区间60.00-80.00,这意味着金价未来还会有更多的上涨。

知名机构Forex.Com指出,投资者将密切关注劳动力市场是否因对衰退的担忧而开始放缓的迹象。

西联商务解决方案高级市场分析师Joe Manimbo表示,随着美联储在秋季暂停加息的观点获得更多支持,美元正在失去动能;欧元一直是美元下跌的主要受益者,但这一势头也已停滞。

Manimbo指出,本周美国的关键数据将是周五的5月非农就业数据。就业数据将暗示第三季度后美联储收紧政策的空间。

FXStreet分析师Sagar Dua指出,美元指数未能维持在关键阻力位102.50上方后大幅下跌。美元指数已经重挫至101.70附近。投资者应该意识到这样一个事实:如果美国非农就业数据大幅下挫,将导致美元创下月度新低。

【俄军加强对北顿涅茨克的控制,乌总统期待看到战争拐点】

在争夺乌克兰东部顿巴斯地区控制权的战斗中,俄罗斯加强了对北顿涅茨克这一关键目标的控制,而乌克兰总统泽连斯基则恳求西方提供更多武器,帮助乌克兰达到“拐点”并在战争中获胜。

泽连斯基周四通过视频连线对卢森堡议会称,俄军现在占领了大约五分之一的乌克兰领土,战线绵延1000多公里(620英里)。

随着战争爆发接近100天,俄罗斯说华盛顿为乌克兰提供7亿美元的武器,其中包括射程高达80公里(50英里)的先进火箭系统,是在“火上浇油”。泽连斯基说,更多的武器供应将确保这场对抗来到对乌克兰有利的拐点。

美国政府表示,它得到了乌克兰的保证,后者不会使用火箭系统来打击俄罗斯境内的目标。

当被问及基辅是否做出这样的保证时,乌克兰国防部副部长Hanna Malyar在一次简报会上说:“乌克兰一贯的说法是,我们正在打一场纯粹的防御性战争。”

克里姆林宫发言人佩斯科夫告诉记者:“将(西方)武器投入乌克兰并不会改变特别行动的所有参数。”

“行动目标将会实现,但这将给乌克兰带来更多的痛苦,”当被问及美国向乌克兰出售可配备导弹的无人机的计划是否会改变冲突性质时,佩斯科夫说。

英国国防部在其每日情报报告中说,在重炮的支持下,经过几天的激烈战斗,俄罗斯军队控制了东部工业城市北顿涅茨克的大部分地区,该城市现在基本上成了一片废墟。

乌克兰武装部队总参谋部表示,除了对该城市的攻击,俄罗斯军队还在攻打东部与东北部的其他地区。

顿涅茨克省省长Pavlo Kyrylenko说,俄军还试图向南推进,逼向该省城市克拉马托尔斯克和斯洛维扬斯克。
 
战争和西方为此实施的制裁正在对世界经济造成影响。在控制了乌克兰最大的一些海港和关键的黑海航线后,俄罗斯一直在阻止乌克兰的农产品出口,加深了全球粮食危机。

在反映经济压力的另一个迹象中,乌克兰央行将基准利率提高到七年高位,以应对通胀飙升并保护本币,同时央行总裁呼吁与国际货币基金组织(IMF)就新的融资计划举行会谈。
 
随着华盛顿将更多与克里姆林宫有联系的个人和实体列入黑名单,欧盟也最终批准了一项制裁方案,其中包括在年底前将进口的俄罗斯石油削减90%。莫斯科称此举是“自我毁灭”,说它可能破坏全球能源市场的稳定。

冲突还促使芬兰和瑞典寻求加入北约,尽管北约成员土耳其一直在阻止这一行动,指责两国窝藏与库尔德武装分子有关的人。

基本面主要利空


【两名美联储决策者暗示9月加息板上钉钉】

两名政策制定者周四暗示,美联储在接下来的两次会议上预计都将加息50个基点,之后可能会继续收紧货币政策,唯一的问题是加息的幅度。
  
美联储副主席布雷纳德表示:“从我们目前掌握的数据来看,市场消化的6月和7月可能加息50个基点的预期……似乎是一条合理的路径。”

她称,到9月时,“如果我们看不到月度通胀数据回落,如果看不到一些火爆的需求开始略微降温,那么在接下来的会议上再进行一次这样幅度的行动可能是合适的。”


但她暗示,即使物价压力开始减弱,美联储仍可能会加息,只是幅度缩小。“现在很难看到暂停加息的理由,”她表示,“要让通胀率降至2%的目标,我们还有很多工作要做。”美国通胀目前处于40年来的最高水平。

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美联储今年已加息75个基点,大多数美联储政策制定者支持在接下来的两次会议上均加息50个基点。
 
亚特兰大联储主席博斯蒂克此前建议,美联储应该在9月暂停加息,以评估美国经济状况,然后再决定是否进一步收紧政策。

布雷纳德的发言表明,这不是美联储核心领导层的观点。

利率期货交易员目前预期,今年年底美联储政策利率目标区间达到2.75%-3%的可能性高于50%,这一区间比目前的水平整整高出200个基点。

在向费城商业经济委员会发表讲话时,克利夫兰联储主席梅斯特呼吁,在美联储升息以对抗“高得令人无法接受的”通胀的过程中,面对动荡的市场、经济增长放缓、甚至失业率上升的情况,要保持“坚韧”。

梅斯特周四表示,美联储需要尽快将利率提高到2.5%,随后可能需要进一步升息。

若6月和7月均加息50个基点,美联储的政策利率目标区间将达到1.75%-2%。谈到高通胀时,她表示,“我不会太早宣布胜利。”

【美国劳动力市场保持强劲,续请失业金人数创1969年底以来最少】

美国上周初请失业金人数意外下降,对劳动力的需求依然强劲,在利率上升且金融状况收紧的情况下,这有助于支撑经济。

美国劳工部周四发布的周度初请失业金人数报告还显示,5月下半月,请领州政府失业金的人数降至1969年以来最低。该报告是有关经济体质健康状况的最及时数据。

美联储)为对抗高通胀而采取的激进货币政策立场加剧了人们对经济衰退的担忧。周四公布的其他数据显示,5月民间部门就业岗位增幅为两年来最小,但这也在一定程度上是因为劳动力短缺。美联储正试图在不导致失业率攀升的情况下,为劳动力需求降温。

“全国各地的就业增长正在放缓,但真正失去工作的工人很少,”FWDBONDS首席经济学家Christopher Rupkey表示,“还不能判断经济是软着陆还是硬着陆。没有企业裁员的迹象意味着劳动力市场吃紧的状况并没有像美联储官员希望的那样缓解。”

截至5月28日当周,初请失业金人数减少1.1万人,经季节性调整后为20万人。接受路透访查的经济学家预测为21万人。

请领人数连续第二周下降抵消了最近的增长,之前请领人数一度创下1月以来最高。

截至5月21日当周,续请失业金人数减少3.4万人,至130.9万人,为自1969年12月以来最低。
    
经济学家表示,初请失业金人数需要超过30万人,才能给火爆的就业市场降温。

全球再就业公司Challenger, Gray & Christmas周四发布的第二份报告显示,5月美国企业宣布的裁员人数下降14.7%,至2.0712万人,这凸显了劳动力市场的强劲势头。

今年迄今,雇主已经宣布裁员10.0694万人,这是自1993年Challenger公司开始跟踪月度裁员数据以来最低的1-5月裁员总数,比2021年同期骤降48%。
    
这令同一天公布的ADP全国就业报告关注度减弱。

【美国股市周四大幅收高,特斯拉和英伟达等成长股巨头领涨】
美国股市周四大幅收高,特斯拉、Nvidia(辉达/英伟达)和其他成长股巨头领涨,周五将出炉关键就业报告。

特斯拉、英伟达和Meta Platform涨幅均超过4%,推动标普500指数和纳斯达克指数收高。亚马逊上涨3.1%,苹果攀升1.7%。

标普500指数11个板块中,10个上涨,非必需消费品股领涨,涨幅3.03%,材料股涨幅2.69%。

盘中稍早,美国股市一度下跌,此前美联储副主席布雷纳德表示,她支持至少再进行两次50个基点的加息,如果价格压力无法降温,将继续以这种幅度上调利率。她还称不太可能在9月暂停加息。[nL4S2XP2R6]

最近几个交易日,美国股市小幅反弹,投资者正在辩论今年迄今主导华尔街的这轮抛售最严重的时期是否已经结束。

U.S.Bank Wealth Management首席股票策略师Terry Sandven警告称:“波动性已成为常态,而非例外。股市正受制于通胀,在通胀得到控制之前,波动性可能仍将居高不下。”

标普500指数目前较1月初创下的纪录收盘高位下跌了约13%。费城半导体指数跃升3.6%,收于近一个月来的最高水平。

所有人的目光现在都集中在美国政府将于周五公布的非农就业数据上,投资者将从中寻找有关美国经济体质健康状况,以及美联储未来加息激进程度的线索。分析人士预计,美国5月增加32.5万个就业岗位。

截至收盘,标普500指数攀升1.84%,收盘报4,176.82点。纳斯达克指数上涨2.69%,至12316.90点,道琼斯工业指数上涨1.33%,至33248.28点。

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后市前瞻


本交易日重点关注美国5月份非农就业报告和美国5月ISM服务业PMI数据。

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分析师预计美国5月非农就业人数增长将放缓至30万人,因为对利率最敏感的一些行业(住房,建筑业)对劳动力的需求放缓。这与最近几周首次申领失业救济人数攀升的情况一致。消费者需求持续从商品向服务转换,也可能降低运输和仓储等行业对劳动力的需求。

不过,鉴于工资增长迅猛,每个失业人员几乎对应有两个空缺的职位,非农就业人数应会继续增长,到年底可能会回到疫情前的水平。

彭博经济研究预计:非农就业人数增加30万人。普遍预估中值为增加32.5万人,预测区间介于25万至45万人。失业率将保持在3.6%,劳动参与率将小幅上升至62.3%。平均平均时薪环比增长0.3%,同比增长5.2%。

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分析师预计,5月ISM服务业指数可能会从前月的下跌中反弹,因为随着疫情期间压抑的消费需求重新得到释放,服务业扩张势头正在增强。在新订单和就业指标推动下,预计该指数将上升近1个点。4月就业指表陷入萎缩区间,从54.0下降4.5点至49.5,但这是一次性的。4月数据中的企业反馈比数据要乐观得多,可能暗示4月份数据会向上修正。

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北京时间10:24,现货黄金现报1871.96美元/盎司。

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