周评白银

2021

10-11 07:28

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本周黄金白银持续复杂的震荡,本预期5号转折高点之后持续震荡看空到8号的,但实际的结果是5号之后是进一步的复杂的震荡到8号。而8号之前预期非农利空应该是看空的,但又一次意外变成失率大利空,但是非农数据低于预期只有19万,造成了黄金白银的进一步的大涨,随后出现的是预期可能不影响缩减QE的问题,上涨至1781之后开始出现大幅下杀行情。所以本周是非常复杂的行情,而从基本面来看造成本周行情的原因如下:

1、美国劳工部8日发布数据称,美国9月非农部门新增就业岗位19.4万个,失业率环比下降0.4个百分点,至4.8%。

2、2022年若9月会议上没有加息,则在11月会议上加息一次(25基点)的概率74.9(公布前为74.7%)。

3、即使非农就业数据“并不亮丽,只是符合预期”,但一些美联储成员已经认为,缩减购债的条件已经满足,这给黄金带来了压力。

4、英国通胀预期升至13年高点,增强市场对央行加息的押注。货币市场目前预期英国央行将在明年2月加息15个基点至0.25%,明年5月加息25个基点至0.5%。他们预期英国央行今年12月加息15个基点的几率接近百分百。 

以上因子就是造成黄金白银持续震荡的核心因子,而本周的操作策略上我们整体还高空为主,但是复杂的震荡让我们布局非常不顺,而在非农公布前也考虑到可能会有意外,所以也没有意味偏空,所以在1754与1754布局多头之后在1775全平出局,但之后也是出现意外的涨至1781之后出现了快速的调整,这样的复杂性真的是难于预料,而我们能做的就是做好自己的风控,风控核心是什么呢?控制仓位,手数,交易次数!这一点希望大家自己好好思考!

下周重点关注数据:

12日14:00 英国9月失业率& #40;%& #41; 5.4 高

    20:30 美国9月CPI年率未季调& #40;%& #41; 5.3 5.3 高

14日02:00 美国 华盛顿 美联储公布货币政策会议纪要。

    08:30 澳大利亚9月季调后失业率& #40;%& #41; 4.5 4.9 高

     08:30澳大利亚9月就业人口变动& #40;万人& #41; -14.63 -16 高

    20:30 美国截至10月9日当周初请失业金人数& #40;万& #41; 32.6 高

    20:30 美国9月PPI年率& #40;%& #41; 8.3 8.8 高

15日20:30 美国9月零售销售月率& #40;%& #41; 0.7 -0.3 高

    20:30 美国9月进口物价指数月率& #40;%& #41; -0.3 0.6 高

    22:00 美国10月密歇根大学消费者信心指数初值 72.8 73.5 高

 消息面上,接下来的一周数据面整体偏多,而且也比较重要。数据方面,将迎来中国CPI、PPI数据和进出口数据,美国将公布CPI、PPI、零售销售等重磅经济数据。首先关注市场更关心的是纽约时段的美国8月职位空缺。作为就业增长领先指标的职位空缺可能在8月份保持强劲。 7月份,职位空缺激增至新高,制造业、其他服务业和休闲与酒店业需求创下2020年2月以来最强劲。无力填补职位空缺将使需求保持在纪录水平附近。而且数据显示,美国9月非农部门就业状况低迷的最大原因是政府部门大幅减少雇佣。政府部门减少的12.3万个岗位,掩盖了美国9月在专业和商业服务、零售业以及运输和仓储业等领域的小幅增长。所以11月的非农必定有超预期,而这一点整体将为11月的缩减QE必定有大的帮助。

 另外的重点就是周四纽约时段将会出炉美国9月份的CPI数据,预计美国9月份CPI同比小幅上升至5.4%,略高于5.3%的普遍预期。由于自然灾害和新冠肺炎在美国和亚洲的蔓延,中断供应链瓶颈的再度加剧在9月份对制成品构成了压力。而这一点整体也是相对利空的,主要是CPI上涨,预期就是通胀上升,而退出QE时间就越接近。


鉴于薪资增速上升且工作回报仍在进行中,需要关注的一个关键因素是住房成本,这约占三分之一的CPI,在2021年温和增长后,到2022年将加速增长。

 事件方面,重点关注美联储还将公布9月份货币政策会议的纪要与美国众议院对临时提高债务上限法案进行投票表决。

 10月8日 美国参议院以50票对48票通过提高债务上限法案,众议院将于10月12日对临时提高债务上限法案进行投票表决,目前来看,通过的可能性较大,美国总统拜登将在众议院通过临时债务上限法案后签署该法案。美国参议院两党领导人就短暂提高债务上限达成共识,看上去使联邦政府暂时躲过了史上首次债务违约。然而,此举实质上只是把问题拖到12月再解决。一名参议员助手称,短期协议将债务上限上调了4800亿美元,足以使财政部应付各种付款需求至12月3日,从而使联邦政府躲过10月18日前后违约的前景。道明证券策略师Gennadiy Goldberg表示,“如果真是4800亿美元,那是相当大的数字,财政部应该能有足够空间重置他们的特别措施,并把可能耗尽现金的‘x日’推迟到2022年2月甚至是3月。”所以如果12号不通过,整体风险将大幅上升,而利多黄金白银,反之就是进一步的大利空黄金白银。

另外的重点就是美联储会议纪要,9月份的利率决议偏向鹰派,基本敲定了11月份缩减购债规模的时间安排,但会议纪要鹰派不及预期的可能性比较大。从当下预期来看,11月公布的方案预期:每月的减持规模将达到150亿美元,允许资产购买在2022年年中结束。为了尽量减少意外,会议纪要可能会提供更多的线索,以便在狭窄选项中的哪个方面获得更多支持。美联储有能力在短期内保持对通胀担忧的监控模式,但会议纪要中的讨论将阐明,尽管经济增长预测下滑,但通胀担忧如何以及是否会导致点阵图偏高。

 本周数据与事件偏多,整体是复杂的,所以只能是每个事件单独来讲解和判断,所以这个更关注日内的策略按排!

 技术面上,本周黄金白银5号转折之后进一步震荡到8号,而8号转折当下来看整体来看是高点,预期看空到11号,当下的核心重点看11号转折,之后看到10月中后旬,详细 的暂时不对外,但下周核心就是关注11号转折,另外的核心重点看1782与1721的区间突破,如果向上整体就是看多为,反之就是进一步看空。特别是11号之后的突破更是如此。更多的以日内的策略为准


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国家注册高级黄金分析师,私募基金管理人、生态农场农场主、希望图书馆慈善基金创始人。全心研究金融市场15年,实战操作外盘(金银油等产品)十年。从事私募基金管理操盘6年,公司最大管理资金逾10亿。擅长中短线操作,对黄金、白银、外汇股指等有独道研究,有自创的交易系统与EA系统加资金管理方法。在变幻莫测的行情里用最简洁语言决定交易

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