白银周评研报:

2022

07-03 19:31

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鲍威尔不惜代价抗通胀引发下破1800,黄金将借力非农报复性反弹?

本周黄金白银在30号之前整体如预期是复杂的低位震荡行情,而且出现了不断地冲高回落的结构,而最后的关键就是30号转折之后,并没有在1802这个关键位置这里获得持续支撑,最后在1号出现了下破,而引发了更大的快速杀跌行情。而这样的结构走势只能是进一步的逆推看空为主。本周现货黄金下跌幅度约1.80%,相比上周0.81%的下跌幅度跌势加剧。本周下跌约33美元/盎司,刷新连续六周以来的低点。而从消息面来看造成本周黄金大跌的原因如下:

1、美联储主席鲍威尔在欧洲央行论坛上誓言,美国决策者不会让高通胀在较长时间内主导经济。这位央行领导人指出:“我们的时间紧迫,通胀已经持续了一年多。”鲍威尔重申了他对美国通胀的强硬态度,目前美国的通胀率达到了40多年来的最高水平。他指出,遏制较长期的通胀预期也很重要。

2、周三公布的美国第一季度的实际GDP年化季率终值不是此前预估的-1.5%,而是-1.6%,而去年第四季度为-1.5%,表明美国经济收缩在加剧,陷入经济衰退的风险在加大。

3、美国经济数据促使鲍威尔明确释放鹰派立场,表明了控制通胀是美联储任务中的重中之重,彰显了不惜一切代价的决心。这使得市场对加息的预期立马升温,确信不疑,立竿见影打压了金价。

整体来看就是美国经济衰退,高通胀下造就了通过加息打压通胀的信心,而这样的预期7月再加75个点的概率就是持续上升的,整体造成了黄金白银进一步的震荡看空,而这样的结构我认为在7月27号加息之前很难逆转,或是等待6月CPI数据有所下降才可能改变。

下周重点关注数据:

05日22:00 美国5月耐用品订单月率修正值& #40;%& #41; 0.7 0.7 高

06日22:00 美国6月ISM非制造业PMI 55.9 55.7 高

07日02:00 美国 --- 美联储FOMC公布6月货币政策会议纪要。

19:30 德国 --- 欧洲央行公布6月货币政策会议纪要。

08日20:30 美国6月非农就业人口变动季调后& #40;万& #41; 39 29.5 高

20:30 美国6月失业率& #40;%& #41; 3.6 3.6 高

20:30 加拿大6月失业率& #40;%& #41; 5.1 高

20:30 加拿大6月就业人数变动& #40;万& #41; 3.98 高

消息面上,首先7月4日,美国迎来独立纪念日,所以周一整体预期会比较清淡,而重点看4号之后,而本周非常多重要的数据将公布,点数据包括美国5月工厂订单月率,美国5月耐用品订单月率修正值,美国6月非农就业人口变动季调后和失业率。

第一,重点看美国耐用品订单,5月份耐用品订单环比增长0.7%,连续第三个月录得增长,高于0.1%的预期。另一项重要指标核心货物订单环比增长0.5%,高于0.2%的预期。核心订单剔除了波动较大的交通运输部门及政府军备支出项目。订单的广泛回升显示,虽然美国制造业数据开始显示疲软迹象,但5月的资本投资仍然坚挺。7月5日将公布5月耐用品订单月率修正值。从当下的结构来看预期可能进一步的小利空黄金白银的概率更大。

第二,就重点看非农就业数据,美国5月季调后非农就业人口 增加39万人,预期32.5万人,前值42.8万人。美国5月失业率 3.6%,预期3.50%,前值3.60%。但是,市场对于美国经济衰退的担忧情绪并未缓解,7月8日将公布美国6月非农,目前市场预期增加29.5万,不及39万的前值。 如果公布整体将进利多黄金白银的概率更大,而这里的核心还是看数据的好坏,如果进一步低于29.5万将会迎来黄金白银爆发性反弹。反之就是小利空的概率更大。

而事件上重点包括澳洲联储利率决议,美联储布拉德和威廉姆斯的讲话,以及G20外长会议。

1、7月5日将迎来澳洲联储7月份利率决议,目前市场预期澳洲联储可能在7月再次加息50个基点。如果进一步的加息将进一步的利空黄金白银。

2、而另外的官员讲话不好判断,只能是看到时候会讲什么,再去判断他的影响性。

综合起来看,整体预期利多黄金白银的概率更大,从这个结构来看,未来下破之后可能走不破不立,而核心还是看非农数据的变化才是关键。更多的是看技术面上的分析。

技术面上,本周黄金白银整体是持续单边震荡下行的行情,而且本周最关键的是下破了1802的支撑。而且在下破1802之后出现了加速杀跌行情,而最后在1784这里获得支撑,虽然出现了震荡反弹,但是整体的结构还是震荡看空,就算下周有反弹,整体预期将进一步看到7月7号左右才会低点,之后将出现大幅反弹行情,所以结构来看整体还是持续看空为主,但是7月7号之后可能借着非农出现报复性反弹的行情。另外就是重点看1780如何的审理 步的下破可能会进一步看空到1750与1720的支撑。而未来整体重点看1858的压力突破才是关键核心。

从这里来看当下的结构不排除5浪进一步的下跌,另外从前面两波来看,第一波下跌180美元,第二波下跌214美元空间,从通这里去推测来看,高点1880,那最低点可能在1700才会获得支撑,最大极限应该在1666这里获得支撑。所以下周不排除还有下跌的可能性。从这里来看,也就是说未来如果下破1750左右反之是可以考虑抄底的时间,但不适合重仓或是概率,除非结合我们的时间周期与极限值的问题。另外从这里来看时间周期可能走逆推性,因为时间空间不到的时候下,所以一定要看到时候转折点是怎么走的,是否达到空间,如果没有可能逆推性的概率更大,这里逻辑可能比较复杂,这个自己要去深思。

以上就是未来有色之王未来整体的框架,另外美元从6月27号低点,之后整体将看多到7月25号,而重点看105.8的压力突破。未来不排除可能进一步上探到120美元是最后的目标。如果到120美元,也不排除出现快速上升带来的推动性,如果是这样可能进一步地引发黄金白银的大跌结构性。





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国家注册高级黄金分析师,私募基金管理人、生态农场农场主、希望图书馆慈善基金创始人。全心研究金融市场15年,实战操作外盘(金银油等产品)十年。从事私募基金管理操盘6年,公司最大管理资金逾10亿。擅长中短线操作,对黄金、白银、外汇股指等有独道研究,有自创的交易系统与EA系统加资金管理方法。在变幻莫测的行情里用最简洁语言决定交易

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