黄金周评研报:

2022

07-10 13:14

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黄金将在美国7月27加息75个点后见底,大涨看多到1950美元

本周黄金白银整体如预期进一步的震荡下跌,本周周评的时候我也提醒大家30号转折高点之后,就是进一步看空到7号。而最后证明了 提前非农一天见底,而非农在大利空下整体并没有下破新低,非农公布之后反而是走了探底回升的过程。而本周黄金价格下跌近4%,盘中创2021年9月初以来新低至1732.17美元/盎司。金价不仅连续第四周下跌,也将创下2021年6月18日当周以来最大单周跌幅。而从基本面来看造成黄金持续震荡下跌的原因如下:

1、美国6月新增非农就业人口37.20万,远超预期的增加26.80万,前值从增加39万微幅下调至增加38.4万;美国6月失业率录得3.60%,符合预期和前值;

2、从6月会议纪要可以看出,本月晚些时候继续加息75个基点的可能性在加大,而不是50个基点。

3、在全球经济衰退和美联储加息提速预期这样的背景下,美元成为了一种广受青睐的极其有效的避险资产,因为加息提高了美国国债收益率的同时也提高了持有黄金的机会成本。

4、6月有28.5吨黄金从ETF中流出,5月份有53吨黄金流出。但今年迄今的净流入仍为正,为234吨。截至6月底,总持仓量为3792吨。

以上因子就是造成黄金白银本周持续震荡下跌的核心原因,而最关键还是加息75个点没有落地之前,黄金想要持续性的大涨是有难度的。所以整体交易思路我们反而是以持续高空为主。最后也证明了我们的思路的正确性。但是7号之后我们也调整思路。我们也是在1735与1734这里积极布局多头,因为多周期角度我认为也有反弹,而且向下的空间整体不大,这个稍后我再进一步的分析。

下周重点关注数据:

13日20:30 美国6月CPI年率未季调& #40;%& #41; 8.6 8.7 高

14日09:30 澳大利亚6月季调后失业率& #40;%& #41; 3.9 高

09:30 澳大利亚6月就业人口变动& #40;万人& #41; 6.06 高

20:30 美国6月PPI年率& #40;%& #41; 10.8 高

02:00 美国 --- 美联储公布经济状况褐皮书。

15日20:30 美国6月零售销售月率& #40;%& #41; -0.3 0.8 高

22:00 美国7月密歇根大学消费者信心指数初值 50 高

消息面上,刚过完无聊的非农,将迎来今年比非农更为重要的经济数据,就是美国6月的CPI数据,还有关注澳大利亚的非农,美国的PPI数据。这些数据是下周核心重点要关注的数据。

1、美国CPI数据:从当下的预期来看6月的CPI并没有得到抑制,反而可能进一步的增长至8.7,按这样的情况,7月27号的加息75个点是确定性的。当下的关键是如果CPI突破高于8.7可能会引发8月也可能加息75个的预期,这个是最大的问题,如果低于8.6整体的加息75个点之的预期将大幅下降整体将利多黄金白银。所以关注8.7的分界线的变化是关键。


2、美国PPI数据:从当下的结果来看,预期也很难下降,6月整体的原油在高位,天然汽在高位,人工成本也是在高位。所以PPI的传导性会更明显,如果上涨整体对7月的CPI是有传导性的。如果下降整体就是利多黄金白银。我认为整体可能平稳。

以上就是重点影响黄金白银的核心关键数据,整体来看小利空的概率更大,因为经过连续的打击,黄金对这个应该有了免疫性,反而如果变差之下带来的报复性上涨会更大的可能性。

而事件上还要重点新西兰联储和加拿大央行利率决议,以及日本央行行长黑田东彦,里奇蒙德联储主席巴尔金,亚特兰大联储主席博斯蒂克等官员的讲话。

7月13日,新西兰联储公布利率决议和货币政策评估报告,新西兰联储将于7月13日的会议上将基准利率上调50个基点至2.50%;2位认为会上调至2.25%。

而加拿大央行在6月加息50个基点,旨在努力控制通胀,避免价格上涨失控。因加拿大央行收紧政策,经济衰退风险上升。预计加拿大央行将在7月会议上加息75个基点。


整体来看利空的概率更大,但也是小利空。除此之外还要重点看美联储将发布经济状况褐皮书,这个还是要看CPI数据结果,如果是上涨的整体将进一步的打压的概率更大。所以下周整体消息面上并不乐观,整体可能出现连续的打压,想要大幅上涨有难度,最好自已有心里准备。


技术面上,本周黄金白银整体如预期30号转折之后就是持续震荡下跌,而我们整体也是持续高空为主的思路,到7号转折的时候开始平空加多,整体的行情也是如预期。而当下的结构来看,黄金就是5浪下跌行情末期,为什么说是末期呢?可以自已算一下两波下跌的最大值是多少,而当下最大值又是多少呢?最大可能下跌到1666这里获得支撑,而最小值也是在1700到1704这里获得支撑,所以预期这里不是最低点,未来预期还有一波下跌,而这个预期应该是在7月27号之前还有一波下杀,所以还是要注意结构,但是当下也是相对底部。因为空间算起来来有30到64美元的空间性,也就是2%到5%的空间。

而从时间周期来看,7号转折之后整体反到下周,预期下周13号或14号高点,之后将进下入持续震荡结构,这里的震荡的结构非常复杂,就不会说了。后期慢慢讲吧。但整体来看还是比较乐观的。只是未来如何布局非常重要。


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国家注册高级黄金分析师,私募基金管理人、生态农场农场主、希望图书馆慈善基金创始人。全心研究金融市场15年,实战操作外盘(金银油等产品)十年。从事私募基金管理操盘6年,公司最大管理资金逾10亿。擅长中短线操作,对黄金、白银、外汇股指等有独道研究,有自创的交易系统与EA系统加资金管理方法。在变幻莫测的行情里用最简洁语言决定交易

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