白银周评研报

2022

08-14 12:11

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美国9月加息75点概率降至35%,突破1800只是开始!


本周黄金白银如预期延续了上周行情的反弹,而且进一步的突破1800的压力,虽然最后受压在1807这里,但是整体还是强势向上的。而本周核心关键转折是10号或11号,而从当下的结构来看预期未来将进一步向上的概率更大,另外的关键就看突破。而从基本面来看造成本周持续震荡向上的原因如下:


1、7月CPI报告显示,自美联储今年开始加息以来首次出现降温迹象。美国7月份CPI为8.5%,低于市场预期的8.7%,而6月份的同比涨幅为9.1%(是41年来的最高水平)。

2、在美联储下一步举措进行重新定价之际,美元可能会遭受一些额外的波动。从宏观角度来看,美元似乎受到了美联储与多数G10货币央行& #40;尤其是欧洲央行& #41;的政策差异支撑。

3、对美联储政策预期最敏感的两年期美债收益率下跌,芝商所& #40;CME& #41;集团的FedWatch工具显示,美联储下月加息50个基点的可能性略微增加至61.5%,加息75个基点的概率下降至38.5%(非农数据公布后曾一度升至72%)。 


以上因子就是造成黄金白银持续反弹的核心关键,而最关键的因子还是因为CPI下降到8.5%,而加息75个点的概率下降到38%,而加息下降才是黄金白银大涨的核心逻辑,而之前我也说了1660左右是最低的极限值,而本次最低下跌就是到1680,之后就是出现了强势反弹。而未来我认为突破1805之后看到1860左右才会受压。而本周我们整体还是持续低多为主,在1787与1786这里持续加多持有。整体还是持续持有为主。

    

下周重点关注数据:

15日07:50 日本第二季度季调后实际GDP季率初值& #40;%& #41; -0.1 0.6 高

17日14:00 英国7月CPI年率& #40;%& #41; 9.4 高

     17:00 欧元区第二季度季调后GDP季率修正值& #40;%& #41; 0.7 0.7 高

18日09:30 澳大利亚7月季调后失业率& #40;%& #41; 3.5 高

    09:30 澳大利亚7月就业人口变动& #40;万人& #41; 8.84 高

   

消息面上,下周需求重点关注日本第二季度GDP、欧元区8月ZEW经济景气指数、英国7月CPI、美国7月零售销售、欧元区7月调和CPI、美国截至8月13日当周初请失业金人数、日本7月全国CPI和英国7月季调后零售销售。实际影响黄金的不多。

1、欧洲CPI:欧盟统计局公布数据显示,欧元区6月调和CPI终值同比上涨8.6%,续创历史新高,前值为8.1%。此外,欧元区6月CPI环比上涨0.8%,持平于预期和初值。剔除波动较大的食品和能源,欧元区6月核心调和CPI终值上涨3.7%,持平于预期和初值,5月增幅为3.8%。”在能源价格高企的情况下,8月18日公布的欧元区7月CPI料继续大增。

2、失业金:美国劳工部周四公布的数据显示,美国截至8月6日当周初请失业金人数为26.2万人,前值为26万人,市场预期为26.3万人。美国初请失业金人数连续第二周上升,接近去年11月以来的最高水平,这表明劳动力市场继续放缓。

    

当周投资者需关注的大事包括澳洲联储公布货币政策会议纪要、新西兰联储利率决议、以及美联储7月货币政策会议纪要。

1、澳洲联储:8月2日澳洲联储将现金利率目标上调50个基点至1.85%,符合预期。澳洲联储还表示,未来加息的规模和时机将取决于即将到来的数据以及央行对通胀和劳动力市场前景的评估。8月16日澳洲联储将公布货币政策会议纪要,投资者可以从中了解货币政策前景的更多细节。

2、美联储货币会议:7月28日02:00,美联储宣布将基准利率上调75个基点至2.25%-2.50%区间,为连续两次加息75个基点。美联储表示准备酌情调整政策,重申持续加息可能是合适的。8月18日将公布美联储7月货币政策会议纪要,投资者可以从中了解更多相关细节。当下核心就是看9月加息75点的概率是否上升,如果不能,整体是利多的概率更大。

   

综合来看,下周基本面影响性并不大,整体还是看行情驱动的变化。

   

技术面上,本周黄金白银整体是持续是震荡向上,从时间结构来看,本周重点看的10号或11号转折,而结构不好判断,我只能看通过突破再进一步的确认。下周重点看1808与1783的区间突破,如果向上整体将持续看多到1860的压力,如果下破整体将看空到1754与1711这里的支撑。而从时间周期来看,转折之后看到8月底,而详细的时间暂时就不对外了。而从这个结构来看,我认为还反弹之后还会有一次调整之后,还有C浪的上涨,或是说5浪整体上涨的,因为这里的核心就是看1浪的结构之后的发展性。更多的以日内的策略为准,预期下周趋势路径图:






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国家注册高级黄金分析师,私募基金管理人、生态农场农场主、希望图书馆慈善基金创始人。全心研究金融市场15年,实战操作外盘(金银油等产品)十年。从事私募基金管理操盘6年,公司最大管理资金逾10亿。擅长中短线操作,对黄金、白银、外汇股指等有独道研究,有自创的交易系统与EA系统加资金管理方法。在变幻莫测的行情里用最简洁语言决定交易

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