黄金周评研报:

2022

09-04 14:29

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全球通胀加速!下周三大央行又将大幅加息,但黄金1608是大底

本周黄金白银在29号转折之后出现了连续下跌,而且本周黄金价格已经连续第三周下跌,盘中差一点创7月21日以来新低至1680美元/盎司。美指三连涨,盘中创2002年6月下旬以来新高至110关口。而从当下来看1680的支撑还是有效的,但是整体的空头还在持续。整体之前也有预期就是看空到8号左右。而从结构来看,造成本周黄金白银持续震荡下跌的原因如下:

1、美国8月新增非农就业人口31.50万,增幅略高于预期值30万,前值小幅上修至52.8万;8月非农报告表明,美联储会认为就业市场能够承受更多激进紧缩。

2、据芝商所“联储观察”工具,金融市场预计美联储在9月政策会议上加息75个基点的可能性从之前的近75%降至64%。

3、8月就业增长稳健,进一步证明美国经济在上半年GDP萎缩的情况下仍在继续扩张,也再次表明,尽管美联储加息选择下“先手棋”,但仍需为就业市场降温。

4、美国劳动力市场形势开始明朗。而定于本月中旬公布的美国8月CPI数据将是决定美联储下一次加息幅度的令一个主要因素,它将决定美联储加息50或75个基点。


以上因子就是造成本周持续震荡下跌关键,而说到低就是因为CPI进一步的升+鲍威尔讲话鹰派+非农持续保持高成长,所以9月加息上升到75个点的概率是升,推动了美元进一步的走强,而打压了黄金白银的下跌。所以本周整体进一步的加空为主,在1723与1718这里连续加空,中间也有几次加空也是及时止盈。当下核心重点我认为核心看1680的支撑,下破的概率比较少,所以低位这里复杂震荡的概率比较大。所以更适合的是下周进一步平空加多的思路。更多的稍后再进一步的分析和判断。

    下周重点关注数据:

6日22:00 美国8月ISM非制造业PMI 56.7 54.8 高

    12:30 澳大利亚 --- 澳洲联储公布利率决议。

7日09:30 澳大利亚第二季度季调后GDP季率& #40;%& #41; 0.8 1.2 高

    17:00 欧元区第二季度季调后GDP季率终值& #40;%& #41; 0.6 0.6 高

8日13:45 瑞士8月未季调失业率& #40;%& #41; 2 高

    20:30 美国截至9月3日当周初请失业金人数& #40;万& #41; 23.2 高

   02:00 美国 --- 美联储公布经济状况褐皮书。

   21:10 美国 --- 美联储主席鲍威尔参加卡托研究所举办的有关货币政策的会议。

9日20:30 加拿大8月失业率& #40;%& #41; 4.9 高

   20:30 加拿大8月就业人数变动& #40;万& #41; -3.06 高

    

消息面上,本周刚过完非农数据,所以整体消息上比较清淡,但还有一些重点数据如:美国截至9月3日当周初请失业金人数,以及加拿大8月失业率和就业人数变动。这些人要重点关注。

1、失业金人数:美国至8月27日当周初请失业金人数录得23.2万人,为2022年6月25日当周以来新低。预期24.8万人,前值24.3万人。9月8日将公布美国截至9月3日当周初请失业金人数,料继续相对低迷。如果这样整体预期小利多黄金白银。

2、加拿大数据:9月9日将公布加拿大8月失业率和就业人数变动,失业率有望继续维持低点,而就业人数可能继续小幅减少。

  

除常规数据之外,还要重点关注澳洲联储、加拿大央行和欧洲央行的利率决议。另外9月5日加拿大和美国迎来劳动节,9月9日中国将迎来中秋节假期。

1、欧洲利率:9月8日欧洲央行将公布利率决议。最新数据显示,欧元区8月通胀率升至9.1%,再度创下历史新高,且高于市场预期。这令欧洲央行在9月8日的货币政策会议上继续大幅加息的压力倍增。如果真的加大加息整体将是小利空黄金白银的概率更大。

2、加拿大利率:9月7日晚些时候,投资者需关注加拿大央行利率决议。加拿大帝国商业银行(CIBC)预测,预计加拿大央行在9月7日加息75个基点之后,可能会暂停加息

3、澳洲联储利率决议:尽管澳洲联储给自己留出了一些调整紧缩步伐的空间,但经济学家仍预计澳洲联储会在9月份加息50个基点。澳大利亚联邦银行的Gareth Aird也预计9月份会加息50个基点以帮助遏制“炽热的通胀”。不过他警告,本月晚些时候发布的薪资数据如果低于预期,可能会放缓紧缩步伐。

   

从整体来看预期是小利空黄金白银更大,因为当下是全球的通胀行情中,所以各大央行是被逼着加息,所以整体加息是利空性的概率更大。而数据影响性并不大,所以核心还是看各大国的加息情况才是核心。

  

  技术面上,本周黄金白银持续震荡下跌,而且从结构来看白银已创下新低,而黄金并没有创下新低,当下核心还是看1680的支撑,如果没有下破整体风险性就不大,如果下破就要考虑未来子五浪的调整,而之前也出现过3天的反弹,之后出现了进一步的创下新低,而这样的结构可能就是走5浪反弹。如果没有下破,未来就是将迎来C浪的反弹,但是当下不好判断未来结构的发展。而从时间来看29号转折,而之前预期是看到8号,但是当下来看要提前了,有浮动性看到6号,而6号将持续震荡到9号。整体预期6号到9号是持续复杂的震荡。而9号左右的转折才是决定了未来爆发性行情,而且我不好判断未来的结构是怎么样,只能边走边看再定。




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国家注册高级黄金分析师,私募基金管理人、生态农场农场主、希望图书馆慈善基金创始人。全心研究金融市场15年,实战操作外盘(金银油等产品)十年。从事私募基金管理操盘6年,公司最大管理资金逾10亿。擅长中短线操作,对黄金、白银、外汇股指等有独道研究,有自创的交易系统与EA系统加资金管理方法。在变幻莫测的行情里用最简洁语言决定交易

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