黄金周评研报:

2022

09-11 19:06

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重磅数据来袭!美国8月CPI若低于8%,黄金将暴涨看1880


本周黄金白银副本中是探底反弹,但是这个反弹也是横盘式的震荡结构,所以并不算强势,而且之前我也说了6号转折之后就是持续震荡看到9号,重点关注9号转折,而9号转折黄金也出现了上下破之后回到中间震荡。所以比较不好判断,能做的就是看是否进一步的突破走强才是关键。而从基本面来看造成本周持续震荡走强的关键原因是:


1、欧洲央行召开货币政策会议,宣布将三大关键利率上调75个基点,调整后的利率将于9月14日生效。欧洲央行称,当前通胀率仍然过高,预计后续将进一步加息以抑制通胀。

2、由于乌克兰危机持续,欧洲多国实体经济活动受到严重冲击,瑞士、瑞典、芬兰、德国等多国政府近期相继推出对企业的纾困措施,并担忧欧洲能源市场面临的风险。欧洲能源危机加剧,支持避险金价。

3、欧洲央行此次公开承认,近期的数据指明欧元区经济增速已出现“显著”回落,并预测在今年剩余时间及2023年第一季度,欧元区经济将陷入“停滞”。欧洲经济衰退的担忧支持金价。

4、在经济濒临衰退、通胀高企的背景下,新任首相9月5日周一“花落”特斯拉未能给市场带来更多确定性。而紧随其后,英国央行加息预期降温、英国伊丽莎白女王去世等利空消息又接踵而来。英国政局不稳且经济衰退担忧加剧,支持避险黄金。

5、美联储正在迅速提高利率,以遏制四十年来最热的通胀。他们下次会议将于9月20日至21日举行,鲍威尔保留了再次加息75个基点或改为加息50个基点的选择,表示最终决定取决于经济数据的“总体情况”。美联储已经在6月和7月连续两次加息75个基点。

    

以上因子就是造成黄金白银虽然出现了反弹,但是整体的强度并不大,而且出现了连续的冲高回落的结构,这个就是关键原因,总结来看就是欧洲出现了危机+英国危机刺激了黄金多头的爆发,但是美联储的坚定加息75个的概率打压了黄金多头的发展性问题。这个就是当下的关键。而这样的震荡结构,让我们的布局也不是很顺利,好在还有1692得多,希望不要再被打,如果下周能进一步的向上突破整体就是平空加多的思路不变。

   

 下周重点关注数据:

13日20:30 美国8月CPI年率未季调& #40;%& #41; 8.5 8.1 高

14日20:30 美国8月PPI年率& #40;%& #41; 9.8 高

15日09:30 澳大利亚8月季调后失业率& #40;%& #41; 3.4 3.4 高

     09:30澳大利亚8月就业人口变动& #40;万人& #41; -4.09 3 高

     20:30 美国截至9月10日当周初请失业金人数& #40;万& #41; 22.2 高

     19:00 英国 --- 英国央行公布利率决议和会议纪要。

16日22:00 美国9月密歇根大学消费者信心指数初值 58.2 高

    

消息面上,下周重要数据开始小幅增多,而核心要关键的数据有英国7月GDP月率,欧元区9月ZEW经济景气指数,美国8月CPI年率未季调,英国8月CPI,美国截至9月10日当周初请失业金人数,英国8月季调后零售销售月率。其中最为核心的应该就是美国CPI数据的变化才是重点。



1、美国CPI:美国8月CPI年率未季调,前值8.5%,预期值8.1%。8月CPI下降的核心关键是汽油价格下降可能会缓解8月份的整体消费价格通胀,但通胀前景仍存在很大的不确定性。所以不是低于8.1%就难对9月加息75个点有松动性。如果低于8.1%,我认为加息75个点的概率还会下降,整体就会引发黄金白银进一步的反弹,但就算公布是小幅升也是利空出尽短期下降之后将迎来更强的反弹性。

2、美国劳工部公布的数据显示,美国至9月3日当周初请失业金人数为22.2万,连续第四周下降至5月以来的最低水平,前值为22.8万,预期24万。这表明尽管经济前景不明朗,但对工人的需求仍然健康。

3、9月16日将公布欧元区8月调和CPI年率-未季调终值,目前预期值为9.1%,和前值相同。从当下的结构来看不排除进一步的增加,如果是这样整体也是小利空黄金白银的。

   

事件方面需关注英国央行利率决议。9月15日英国央行将宣布利率决议,英国利率期货显示英国央行加息50个基点的可能性为65%,加息75个基点的概率为35%。而且英女王刚走,所以我认为稳缓的角度会更大,所以预期50个的可能更大。那整体也是小利多黄金白银更大,但更关键是加自已之后预期才是核心重点。

    

整体来看我认为下周反而出现利空出尽是利多的结构性的概率比较大。但更关键的还是看技术面上的,如果技术面和基本面共振就能带来更大的爆发了,而当下事件和数据整体存在很多不确定性,所以边走边看,我们要做的就是大胆预测,小心求证!

     

技术面上,本周黄金白银从6号开始走的就是复杂的震荡到9号,而从9号的结构来看,是不好判断的,整体我认为还是低点的概率更大。而且9号转折非常重要,所以更要注意发展的问题,因为9号转折直接到了10月初。如果是低点整体就是持续看多,如果是低下周就一定要突破1730的压力,但如果是次高点整体就是要下破1691支撑,如果下破整体黄金可能会创下新低点,看空到1608左右才会出现低点,所以一定要关注区间的突破和事件的发展性的问题。



从这里的结构来看,就是要考虑当下黄金是C浪反弹,还是延展5浪的发展问题,这一点非常重要。如果是C浪反弹,下周就将展开目标就是看多到1880左右才会是高点,但如果向下整体就是看空到1608左右。这个上周有详细地算过。可以再去查看一下。



上周写的测算:

从白银波浪结构来看。第一波的调整是5.77美元,而第二波的调整是4.37美元。所以按这个推测预期16.4美元这里可能是大的结构性底部,或是说起码相对性底部。如果这个反弹成立预期将看多到20美元。也就是有一个20%个点的空间。而这个空间可能3个月内就会完成,所以我认为是一个合理的买卖。从中线无杠杆的角度配置。但是黄金我不好判断,如果下破风险就上升,就像白银一样。


而本次黄金三3波199美元调整,第二波是172美元,第一波是180美元。从这里思考,如果第一波不成立,如果黄金下破1680,整体就可能调整到1635美元,或是最大调整可能到199美元来算,也就是1608这里。也就是未来如果下破就是看空到1635与1608这里是核心支撑。而反弹来看如C浪反弹就看到1880的压力。或是如果下破之后的反弹先看到1800.所以如果在这里形成的低点整体空间也有90,但如果下破到1608这里就有200美元的空间。所以核心重点可以好好思考!这个就是本周最重要的思考,而时间周期以上就是核心重点。



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国家注册高级黄金分析师,私募基金管理人、生态农场农场主、希望图书馆慈善基金创始人。全心研究金融市场15年,实战操作外盘(金银油等产品)十年。从事私募基金管理操盘6年,公司最大管理资金逾10亿。擅长中短线操作,对黄金、白银、外汇股指等有独道研究,有自创的交易系统与EA系统加资金管理方法。在变幻莫测的行情里用最简洁语言决定交易

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