白银周评研报:

2022

12-18 18:53

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若2023年全球遭遇经济衰退,黄金将起飞冲击2000美元!

本周黄金白银整体是高位持续震荡,而且整体走的是冲高回落,而且本周周评的时候我重点提醒大家就是关注12号转折,之后看到14号,而实际的结果就是12号次高点之后进一步的强势反弹突破1810的压力创下新高,而14号之后开始走震荡回调的路线。整体还是高位复杂的震荡结构。而从基本面来看造成本周持续震荡的原因如下:



1、美联储本周如期加息50个基点。但主席鲍威尔表示,即使经济滑向衰退,美联储明年仍将进一步加息。不要指望明年降息。

2、 政策制定者已将2023年通胀预期上调至3.5%,2023年底联邦基金利率预期中值已跃升至5.1%,两大预期都非常鹰派。

3、欧洲央行跟随美联储步伐,如期调降加息幅度至50个基点。但它也效仿美联储,发出了的明确信息,即金融状况仍将继续收紧,哪怕经济表现恶化。

4、英国央行如期将银行利率上调50个基点至3.50%,但这是一次鸽派加息。

   

以上因子就是造成黄金白银持续震荡回落的关键原因,关键就是鹰派的强势,是造成黄金白银震荡回落的关键,所以本周的操作我们整体还是震荡的思路做交易,但是大的方向还是看多不变,而当下来看关键转折还是看下周是核心重点。更多的看下周分析。


下周重点关注数据:

21日21:30 加拿大11月CPI年率& #40;%& #41; 6.9 6.5 高

22日21:30 美国第三季度实际GDP年化季率终值& #40;%& #41; 2.9 2.9 高

23日21:30 美国11月PCE物价指数年率& #40;%& #41; 6 5.6 高

    23:00 美国12月密歇根大学消费者信心指数终值 59.1 59.1 高


消息面上,下周数据整体比较清淡,而且周末又将迎来圣诞节,所以整体的交易可能更趋向波动率下降的情况,而下周要关注相对重要性的数据欧元区12月消费者信心指数,加拿大11月CPI,美国截至12月17日当周初请失业金人数,日本11月CPI。

1、美国失业金人数:美国截至12月10日当周初请失业金人数21.1万人,创今年9月29日当周以来新低,预期23万人、前值23万人。美国至 12 月 10 日当周初请失业金人数四周均值22.725万人、前值23万人。有机构分析称,12月10日当周的初请失业金人数创9月以来新低,证明在经济疲软之际,劳动力市场仍保持强劲。12月22日,美国将公布截至12月17日当周初请失业金人数,有望继续下跌。 整体预期小利空黄金。

 

另外还要关注的事件包括日本央行利率决议,日本央行10月会议纪要,澳洲联储12月会议纪要,以及欧洲央行副行长金多斯等人的讲话。

1、欧洲央行副行长金多斯讲话:12月9日,欧洲央行副行长金多斯发表讲话称,欧洲央行需要专注于将通胀率降至2%的中期目标,因此需要继续提高利率,尽管11月价格上涨速度有所下降。他随后在15日又表示,欧洲央行在量化紧缩& #40;QT& #41;上必须是可预测的、慎重的、谨慎的。12月19日,金多斯将再次发表讲话,关注他对于欧元区经济和欧洲央行政策的最新观点。这里不好判断他的发展,而且整体性也比较低。

2、日本央行利率:日本央行宣布维持政策利率在-0.1%不变,未来仍维持在该水平不变,将在必要时毫不犹豫地采取额外的宽松措施。此外,日本央行还上调核心CPI预期均值,但可能在下财年中期放缓增长步伐,预计明年CPI将跌至2%下方。

    

而当下整体还围绕着通胀与利率情况去做,预计1月将加息25个基点,在3月的议息会议上还会再加息25个基点。因此,我们对2023年联邦基金利率的最终预测目前略低于5%。我们预计美联储将在2023年底和2024年全年开始降息。到2025年底,货币政策将保持限制性,届时联邦基金利率将恢复到中性利率。通货膨胀仍然是我们货币政策预测的关键。根据12月的基线预期,今年CPI将上涨8.1%,2023年将上涨4.1%,2024年将上涨2.4%,与此前预测相差不远。围绕通胀放缓的假设没有改变,具体包括美国供应链压力减轻、GDP增长低于潜在水平、全球能源价格下降以及名义工资增长放缓。

   

按上面的情况来看,23年可能出现美国的经济出现衰退,道富银行的官方预测显示,明年金价在每盎司1600-1900美元区间震荡的可能性为60%。从基本情况来看,道富银行认为,如果美联储能够控制住通胀并避免经济衰退,金价跌至每盎司1500美元的几率为20%。与此同时,该机构认为金价回到每盎司2000美元的几率为20%。

   

技术面上,本周黄金白银整体是冲高回落,而且从时间周期来看整体按着我们之前预期的走,从12号转折低点,看多到14号次高点之后震荡回落。而之后就是在高位持续震荡行情,从当下的结构来看,下周核心重就是看20号转折之后行情,而20号之后行情预期有更大的爆发性,但详细到哪里我暂时不公布,看策略的情况再定义。而从点位来看重点看1825压力与1740的区间突破,而1740的支撑是重点,而未来整体的结构我还是看到1880的目标不变。






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国家注册高级黄金分析师,私募基金管理人、生态农场农场主、希望图书馆慈善基金创始人。全心研究金融市场15年,实战操作外盘(金银油等产品)十年。从事私募基金管理操盘6年,公司最大管理资金逾10亿。擅长中短线操作,对黄金、白银、外汇股指等有独道研究,有自创的交易系统与EA系统加资金管理方法。在变幻莫测的行情里用最简洁语言决定交易

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